Meridien Partners LLC (« Meridien ») est un cabinet de
conseil en fusions & acquisitions qui assiste les PME européennes
souhaitant s’implanter ou se développer en Amérique du Nord par
investissement direct.
Meridien est spécialisé dans la recherche d’acquisitions dans le créneau
de taille € 3- € 50 millions. Dans ce créneau, Meridien a une part
significative du marché des acquisitions de PME entre la France et les
Etats-Unis. Vous trouverez en référence ci-dessous quelques opérations que
nous avons mené aux Etats-Unis.
Meridien Partners réunit les compétences de financiers franco-américains
ayant une longue expérience professionnelle acquise en Europe et aux Etats-Unis
aussi bien au sein de banques que de PME et de multinationales (cf. « Vos
Interlocuteurs »)
SERVICES :
Meridien Partners offre à ses clients les services suivants :
Fusions & Acquisitions :
Mandaté par ses clients, Meridien Partners, identifie, analyse et
valorise des sociétés américaines cibles et organise les différentes phases
de l’acquisition. En collaboration avec notre client, nous mettons en place et
gérons une équipe d’avocats, d’auditeurs, de fiscalistes et le cas échéant,
de spécialistes de l’environnement. Nous conseillons nos clients pour obtenir
les meilleures conditions d’une transaction et participons à toutes les
phases de la négociation jusqu’à la signature du contrat de rachat. Nous
assistons également nos clients qui font leur première acquisition aux
Etats-Unis, à créer une société, à ouvrir un compte bancaire et si le cas
se présente à obtenir un financement bancaire.
De la même façon, Meridien Partners représente et conseille des PME américaines cherchant un acquéreur jusqu’au moment de la signature du contrat d’achat/vente.
Etudes Financières et Stratégiques :
Meridien est en mesure de produire
des études financières et stratégiques. Ces études incluent des bases
de données de fusions et d’acquisitions, d’introductions en bourse en
Europe et aux USA, des comparaisons
de valorisation sectorielle ou de marchés boursiers. Meridien peut également
produire des études de concurrents qui incluent leur situation financière,
leur stratégie marketing américaine, leur part de marché et leur organisation.
VALEUR
AJOUTEE DE MERIDIEN PARTNERS :
- Accès à une meilleure information : Nous effectuons notre recherche sur place, utilisant nos nombreux contacts dans la finance et l'industrie américaine, et nos connaissances approfondies du marché.
-
Un gain de temps et d’argent pour nos clients : Certains clients
peuvent avoir déjà identifié une cible aux Etats-Unis. Avant de se déplacer,
ils nous confient souvent la mission d’effectuer des travaux préliminaires de
due diligence sur place. Nous leur remettons un rapport qui inclut une
description de l’activité de la société cible,
des dirigeants, actionnaires, clients/fournisseurs, de sa technologie,
installations/équipements, états financiers et projections.
- Une prise en main du client : A l’instar des banques
d’affaires américaines, nous offrons une panoplie complète de services,
adaptés aux besoins de nos clients français. Nous les introduisons à différents
cabinets d’avocats, de fiscalistes et de spécialistes des problèmes de
l’environnement, pour qu’ils puissent décider eux-mêmes des coûts et des
avantages/inconvénients de chaque partie. Nous préparons en interne certains
contrats tel que la lettre d’intention (« Letter of Intent ») pour
réduire la facture juridique.
- Des Méthodes de Valorisation adaptées à chaque cas : Nous préparons
pour nos clients une étude de valorisation adaptée à chaque situation. Cette
étude est fonction de la capacité de la cible à produire des projections de
cash-flow crédibles, de la maturité du secteur industriel, de l’historique
des profits/pertes etc. Nous utilisons généralement les méthodes DCF
(Discounted Cash-Flows ») et l’étude comparative des multiples
d’acquisition pour des transactions similaires.
VOS
INTERLOCUTEURS
Guy Bernheim:
Guy a plus de 25 ans d’expérience en banque d’affaires, spécialisé
en finance des sociétés et des investissements. Il a débuté sa carrière
avec Merrill Lynch à Paris en 1977, avant d’être transféré à New York et
à Londres pour devenir responsable banque d’affaires des sociétés de la
zone francophone. En 1985, il a rejoint Goldman Sachs à Londres pour devenir
responsable des marchés des capitaux sur la France, la Suisse, et le Bénelux.
Depuis 1987, il s’est établi aux Etats-Unis pour conseiller les PME européennes
en fusions et acquisitions et les assister dans leur développement américain.
Il est co-auteur avec Vivianne de Beaufort, professeur à l’ESSEC d’une étude
comparative des marchés boursiers en Europe et aux Etats-Unis. Les conclusions
actualisées de cette étude sont présentées à Paris chaque année à un
forum institutionnel organisé par le groupe Constantin et le journal La Tribune
.
Guy a une maîtrise en économie de l’Université Louis-Pasteur de
Strasbourg et un MBA d’Indiana University à Bloomington.
Eugene Leventis:
Eugene a plus de 25 ans d’expérience en gestion financière et
administrative. Il a été
débuté sa carrière en finance avec Elf-Aquitaine en France, puis
aux USA. En 1987, il rejoint Killam Associates, une société d’ingénierie américaine,
filiale d’un groupe français, comme responsable des finances et des
acquisitions, où il contribua à la croissance du C.A. qui passa de 11 millions
de dollars à 44 millions de dollars en huit ans. En 1995, il devint Vice-Président
Finance et Administration de Flexpaq, une filiale du groupe Nord-Est, spécialisée
dans l’emballage d’échantillons de produits cosmétiques. Il y était
responsable de la comptabilité, trésorerie, planning financier et des
acquisitions. Eugene a un diplôme d’ingénieur civil de l’Université de
Paris et un MBA de l’IAE.
Voici quelques opérations représentatives auxquelles les partenaires
de Méridien ont participé :
§
Fabricant de Portes Automatiques : Nous avons représenté et conseillé cette société européenne,
spécialisée dans les systèmes de portes automatiques, pour sa première
acquisition aux Etats-Unis. Nous avons également assisté cette société dans
plusieurs missions de due diligence et de valorisation de cibles potentielles en
Grande-Bretagne, Californie et Canada.
§
Motorisation et automation : Nous représentons et conseillons
cette société européenne, leader dans son marché, sur ses opérations de
croissance externe. Nous avons négocié et conclu le rachat d’une société
de technologie en Californie pour ce client et négocions actuellement la vente
d’une de ses filiales.
§
SSII: Nous avons identifié une cible pour ce client français qui
souhaitait s’implanter aux Etats-Unis. Nous avons effectué une mission de due
diligence, valorisé la cible et négocié son acquisition.
§
Producteur d’électricité : Nous avons conseillé la maison mère
française sur la cession d’importantes pertes fiscales de sa filiale américaine.
§
Tour Opérateur : Nous avons trouvé un acquéreur et avons représenté
les actionnaires de ce tour opérateur américain spécialisé sur la France
dans la vente de leur société.
§
Coiffure et Cosmétique : Nous avons conseillé cette société, détentrice
d’une licence française de renom sur sa valorisation et l’entrée de
nouveaux partenaires au tour de table.
§
SSII française cotée au Nouveau Marché : Ce client nous a confié
la mission d’identifier et de rechercher des acquisitions et des
partenaires stratégiques sur le marché américain
dans le domaine des progiciels financiers.
§
Fonds d’investissement français/Portail financier américain :
Conseil du fonds d’investissement français ; valorisation du portail
financier américain et due diligence.
§
Agence de télécommunication européenne : Etude financière des
principaux opérateurs télécoms pour déterminer les tarifs d’interconnexion.
§
Consortium de télécommunication: Conseil du consortium européen pour
négocier la vente d’une division de télécommunication aérienne à un des
principaux groupes d’investisseurs américains.
§
Société française de lubrifiants et d’adhésifs : Ce client
nous a mandaté pour leur trouver une première acquisitions de fabricants et de
distributeurs chimiques aux Etats-Unis. Nous avons identifié une société
chimique à Atlanta avec des filiales dans les Caraîbes, en Italie et à
Singapour. Nous avons fait le due diligence , valorisé la société
et négocié son acquisition.
§
Société de services pluri-disciplinaires : Recherche
d’acquisitions pour ce client français spécialisé dans les services
pluridisciplinaires aux PME, se concrétisent par l’acquisition d’un
des plus grands réseaux de franchisés en comptabilité et fiscalité aux USA
et d’un groupe de services comptables et fiscaux.
§
Groupe d’audit et de conseil : Recherche d’acquisitions de
cabinets de consultants aux Etats-Unis: acquisition d’une firme spécialisée
dans le conseil en « back-office » des banques et brokers ;
acquisition d’une deuxième société spécialisée dans le conseil
technologique.
§
Société de Nano-Technologie: recherche d’informations financières
et marketing dans le domaine des nano-technologies aux Etats-Unis.
§
Société de Portefeuille de Licences : Conseil en ingénierie
financière et en négociation de licences, pour cette société basée à Hong
Kong et aux USA, détentrice de licences d’accessoires de mode de renom.
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